No existe un manual único para que cualquiera transforme 10 dólares en
$10,000. Si todos usaran la misma estrategia, nadie tendría tanto éxito.
Los participantes en los mercados abarcan desde adolescentes con seis
pantallas viendo cómo se desarrollan las cosas minuto a minuto, hasta
aquellos ancianos inversores que compraron una acción hace diez años y
no se preocupan por volver a comprobar su precio de nuevo hasta que no
hayan transcurridos otros diez años. En este capítulo, hablaremos de una
amplia gama de estrategias de negociación e inversión. Al igual que con el
análisis técnico y fundamental, muchos se decantan por un enfoque mixto
a fin de obtener los mejores resultados.
Pero primero, ¡mejor que definamos de qué estamos hablando! Una
estrategia comercial es simplemente el plan que se sigue cuando se
ejecutan las operaciones. Independientemente de su estrategia, el
establecimiento de un plan es crucial, ya que esboza objetivos claros y
puede evitar que se desvíe del camino previsto debido a la euforia. Por
norma general, debe decidir lo que está negociando, cómo va a
negociarlo, y los puntos de entrada y salida.
Gestión de la cartera y del riesgo
Con cualquier
inversión o
estrategia de
negociación, la
gestión de la cartera
y el riesgo son
imprescindibles.
¿No está seguro a
que nos referimos?
Vamos a averiguarlo
Gestión de la cartera
La gestión de la cartera se ocupa de la creación y administración de un
conjunto de inversiones. La cartera en sí misma es un conjunto de activos,
y podría contener cualquier cosa, desde muñecos de peluche hasta bienes
inmobiliarios. Si usted está negociando exclusivamente en el mercado de
criptomonedas, entonces probablemente se compondrá de alguna
combinación de Bitcoin, además de otras monedas y tokens digitales.
El primer paso es considerar sus expectativas para la cartera. ¿Le interesa
un conjunto de inversiones que permanezca relativamente protegida ante la
volatilidad, o algo más arriesgado que pudiera brindar mayor rentabilidad a
corto plazo?
Es imprescindible pensar un poco en cómo quiere manejar su cartera.
Algunos podrían preferir una estrategia pasiva, en la que una vez se ha
establecido la cartera, se olvidan por un tiempo de dichas inversiones.
Otros en cambio, podrían optar una estrategia más activa, caracterizada
por una compra y venta continua, en busca de beneficios.
La gestión del riesgo
La gestión del riesgo es vital para el éxito en la negociación. Esta comienza
con la identificación de los diversos tipos de riesgo que pueden surgir:
◆ Riesgo de mercado: las posibles pérdidas que podría experimentar si
el activo pierde valor.
◆ Riesgo de liquidez : las posibles pérdidas derivadas de mercados sin
liquidez, donde no puede encontrar fácilmente compradores para sus
activos.
◆ Riesgo operativo : las posibles pérdidas derivadas de las operaciones
fallidas. Este puede responder a un error humano, a un fallo de hardware/
software, o conducta fraudulenta intencionada de los empleados.
◆ Riesgo sistémico : las pérdidas potenciales causadas por el fracaso
de los jugadores en la industria donde se opera y el respectivo impacto
sobre todos los negocios de ese sector. Tal como ocurrió en 2008, el
colapso de Lehman Brothers que tuvo un efecto en cascada en los
sistemas financieros a escala mundial.
Como puede ver, la identificación del riesgo parte de los activos de su
cartera, pero debe tener en cuenta tanto factores internos como externos
para que dicha gestión sea efectiva. A continuación, deberá evaluar dichos
riesgos. ¿Con qué frecuencia es probable su ocurrencia? ¿Cuál puede
ser la magnitud de su impacto?
Comparando los riesgos y calculando la posible huella sobre su cartera,
puede clasificarlos y desarrollar estrategias apropiadas para abordarlos.
El riesgo sistémico, por ejemplo, puede mitigarse con la diversificación en
diferentes inversiones, y el riesgo de mercado puede disminuirse con el
uso de stop-loss (stop de pérdidas).
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Asegúrese de echar un vistazo :
◆Explicación del Riesgo Financiero ➤bit.ly/AcademyEBook9
◆Guía para Principiantes “Entender la GesMón de Riesgos” ➤
bit.ly/AcademyEBook10
